Rééquilibrage

Les placements n’évoluent pas au même rythme, si bien que la répartition d’un portefeuille dérive avec le temps. Sans intervention, la part des actifs qui ont le plus monté augmente, et le portefeuille devient plus risqué que prévu.

Rééquilibrer revient à vendre une partie de ce qui a monté pour racheter ce qui a baissé ou moins progressé. On peut le faire à date fixe, par exemple une fois par an, ou quand l’écart dépasse un seuil. Chaque opération peut entraîner des frais et des impôts. Diriger ses nouveaux versements vers les placements sous-représentés permet de rééquilibrer en limitant ces coûts.